Что такое кросс курс (Cross Rate)?

Рассмотрим на примере расчет прибыли/убытка и определение размера маржи при осуществлении сделок с испльзованием кросс курса.

Перечисленные в двух предыдущих примерах (см. Длинная позиция и Короткая позиция) ситуации были рассмотрены для валютной пары Евро/Доллар, при условии, что Ваш депозит у компании-брокера открыт в Долларах США. Однако депозит может быть открыт в другой валюте, да и торговать Вы можете и по другим валютным парам. Поэтому необходимо рассмотреть несколько другой пример.

удобно заказать экзотические туры из киева на дом.

Допустим, что Вы решили открыть длинную позицию по валютной паре Евро/Британский фунт, располагая депозитом в 500 Долларов США. Как мы видим все три валюты, участвующие в операции разные. Как же в этом случае будет определена маржа и прибыль/убыток?

Теперь необходимо ввести еще одно понятие кросс курс.

Кросс курс - соотношение между двумя валютами, рассчитанное на основе курса каждой из них по отношению к третьей валюте.

Текущие котировки выглядят следующим образом.

EUR/GBP BID0,6830 ASK0,6833

GBP/USD BID1,7408 ASK1,7411

При открытии позиции Вы покупаете 10 000 Евро за 6833 Британских фунта. Но возникает проблема, поскольку депозит у Вас открыт в Долларах. В этом случае компания-брокер автоматически осуществляет конвертацию долларов на вашем депозите в фунты по кросс курсу.

Фактически компания-брокер предоставляет Вам 6833 фунта для осуществления сделки. Но при этом она осуществляет две операции: покупает фунты за доллары США и предоставляет их Вам.

Для покупки 6833 фунтов необходимо заплатить 11896,4 Доллара США. То есть Вам покупают 6833 фунта по курсу покупки 1,7411. Естественно компания-брокер заработает на этой операции какие-то комиссионные, поскольку сначала купит у кого-либо эти 6833 фунта и тут же перепродаст их Вам, «но уже дороже»© как говорил Паняковский.

Итак, согласно принципу маржинальной торговли, Вам был выдан кредит на сумму 6833 фунта. Залог берется от долларового эквивалента (поскольку и депозит у Вас открыт в долларах США) 6833 фунтов – 11896,4 Долларов США. Его размер составит 11896,4/200=59,5 Долларов США, которые и блокируются на Вашем счету. Баланс после открытия позиции составит 500-59,5=440,5 Доллара.

Допустим, события складываются благоприятно для Вас и курс фунта, по отношению к Евро, снизился. Котировки выглядят следующим образом.

EUR/GBP BID0,6859 ASK0,6862

GBP/USD BID1,7546 ASK1,7549

Вы решаете закрыть позицию. Вы продаете 10 000 Евро по курсу продажи 0,6859 и получаете 6859 фунтов. Автоматически Вы погашаете кредит на сумму 6833 фунта и получаете 6859-6833=26 футов прибыли. Эти деньги конвертируются в доллары по курсу продажи и зачислются Вам на счет. Итак баланс счета составит 500 + 26*1,7546=545,6 Доллара, то есть будет получена прибыль в 45,6 Доллара. Сумма в 59,5 Доллара автоматически разблокируется.

При получении убытка расчеты производятся аналогично. Как и в предыдущих примерах, при снижении ликвидных средств до 0 позиция автоматически закрывается. Однако точно определить момент разорения невозможно, поскольку текущий убыток/прибыль зависит от изменения двух валютных пар EUR/GBP и GBP/USD. Но эта неточность составляет не более 5-10 пунктов.

Аналогично производится расчет по открытию и закрытию коротких позиций, а равно и как для других валютных пар.